Agat Credit: долларовые облигации на $10 млн — условия и статус выпуска
Андеррайтер Freedom Broker 18.09.2026 сообщил, что НАПП зарегистрировало выпуск долларовых облигаций МФО Agat Credit на $10 млн под 11,5% годовых; компания объявила о регистрации 21.09.2026. Параметры, смена страховщика, правила песочницы НАПП и статус размещения на 25 сентября 2026 года.
Долларовые облигации Agat Credit — выпуск АО МФО «AGAT CREDIT» на 10 млн долларов США: 100 000 облигаций номиналом $100, купон 11,5% годовых ежемесячно, срок 730 дней. Что выпуск зарегистрировало Национальное агентство перспективных проектов (НАПП), 18.09.2026 сообщил андеррайтер Freedom Broker; компания объявила о регистрации 21.09.2026. Сообщений о начале или итогах размещения на 25.09.2026 не найдено: проверены новости agatcredit.uz, канал Freedom Broker (посты по № 3076), сводка торгов openinfo.uz, Spot, Kursiv и UzDaily.
Статус выпуска на 25 сентября 2026 года
- 16.06.2026 — решение НАПП № 44: Agat Credit внесена в реестр участников песочницы на рынке капитала как эмитент, #0011 (реестр НАПП, снято 25.09.2026).
- 19.08.2026 — решение набсовета о выпуске: 11,5% годовых, 730 дней (openinfo.uz, на узбекском; эта же дата решения — в карточке выпуска). Тем же решением (п. 6) решения набсовета от 17.06.2026, о которых 19–20.06.2026 сообщали Freedom Broker и Spot, признаны утратившими силу.
- Размещение, по Spot 20.06.2026, стартует на 15-й календарный день после публикации уведомления о госрегистрации; дата начала размещения — 6 октября 2026 года, по обзору рынка облигаций Freedom Finance от 21.09.2026. В сводке торгов облигациями на openinfo.uz за 25.09.2026 — три сумовых выпуска Agat, долларового нет.
Параметры выпуска
| Параметр | Значение | Источник |
|---|---|---|
| Объём | $10 млн: 100 000 шт. по $100 | Agat, 21.09.2026 |
| Купон | 11,5% годовых, ежемесячно | Agat, 21.09.2026 |
| Цена размещения | $100–103 | Agat, 21.09.2026 |
| Срок | 730 дней | Agat, 21.09.2026 |
| Андеррайтер | ИП ООО «Freedom Finance» | Agat, 21.09.2026 |
| Обеспечение | полис АО «Apex Insurance» на $12,3 млн | Agat, 21.09.2026 |
Страховое покрытие: Kapital Sug‘urta или Apex Insurance
В июне страховщиком называли Kapital Sug‘urta с покрытием $12,3 млн, включая номинал и проценты (Spot 20.06.2026; Freedom Broker и Kursiv 19.06.2026). В сентябре Agat (21.09.2026) и Freedom Broker (18.09.2026) называют полис АО «Apex Insurance» на $12,3 млн; причину замены они не объясняют.
Первый ли это валютный выпуск в Узбекистане
Первым НАПП зарегистрировало выпуск Asia Alliance Bank на $20 млн, а Agat «первой анонсировала» валютный выпуск (Spot и UzDaily, 10.09.2026).
Правила песочницы НАПП для валютных облигаций
Основание — п. 9 Положения о песочнице на рынке капитала (рег. № 3493 от 29.01.2024, в ред. № 3493-1 от 03.04.2026, в силе с 06.04.2026; текст, изменения): «допускается устанавливать стоимость облигаций и производить оплату в иностранной валюте». Порядок — Положение, приложение к приказу НАПП № 07 от 25.03.2026 (рег. № 3826 от 29.04.2026, в силе с 30.04.2026, изменений на lex.uz на 25.09.2026 не найдено; карточка). В том числе (перевод редакции):
- п. 8 прил. к приказу № 07 (только на узбекском): выпуск вместе с непогашенными валютными выпусками эмитента — не более эквивалента 50 млн долларов США;
- п. 10 прил. к приказу № 07 (только на узбекском): без обеспечения — в пределах собственного капитала на дату решения о выпуске; сверх него — обеспечение третьего лица: недвижимость, деньги или приравненные средства, банковская гарантия либо страховой полис (кроме банков с международным рейтингом не ниже чем на ступень ниже суверенного рейтинга Узбекистана или эквивалентным по национальной шкале);
- п. 26 прил. к приказу № 07 (только на узбекском): физлица вносят валюту наличными или переводом со своего счёта на счёт инвестпосредника в банке-агенте.
Что такое Agat Credit
АО МФО «AGAT CREDIT», ИНН 304463924, Ташкент. Лицензия ЦБ № 53 от 15.12.2018 — в перечне МФО на cbu.uz (файл от 05.08.2026). Акционеры 21.10.2025 одобрили преобразование в микрофинансовый банк (Agat, 23.10.2025), 10.06.2026 — обращение в ЦБ за предварительным разрешением на создание АО «AGAT CREDIT MIKROMOLIYA BANKI» (Freedom Broker, 19.06.2026). О выдаче лицензии на 25.09.2026 Agat и ЦБ не сообщали (лента agatcredit.uz, перечень МФО cbu.uz от 05.08.2026).
Предыдущие выпуски Agat Credit
| № | Тикер | Объём, купон, срок | Статус |
|---|---|---|---|
| 1 | ACMT1B | 40 млрд сум, 29%, 1 год | погашен (Agat, 15.04.2026) |
| 2 | ACMT1B2 | 30 млрд сум, 28%, 1 год | гасится с 03.08.2026 (Freedom) |
| 3 | ACMT1B3 | 40 млрд сум, 27%, 1 год | до ноября 2026 |
| 4 | ACMT2B4 | 40 млрд сум, 26%, 2 года | до января 2028 |
| 5 | ACMT2B5 | 100 млрд сум, 25%, 730 дней | «полностью реализован» (Agat, 03.06.2026) |
Выпуски 1–4 — тизер Freedom Finance, 11.03.2026.
Риски для инвестора
- Валюта. Выплаты — в долларах; в сумах итог зависит от курса.
- Песочница. Среди оснований лишения статуса участника (п. 22 Положения 3493 в ред. 3493-1) — признание участника неплатёжеспособным и «мотивированное суждения Агентства» (так в акте).
- Эмитент. В «зонах внимания» тизера Freedom Finance (11.03.2026) — рост резервов и CIR (отношение расходов к доходам) выше 90% в 2025 году, собственный капитал 73,8 млрд сум за 2025 год.
Участие Fayz Finance
Компания Fayz Finance (сервис исламского финансирования, Ургенч; обзор) сообщила Sogdium, что 19 сентября 2026 года участвовала в финансировании выпуска на сумму 150 000 долларов. В раскрытии Agat Credit, постах Freedom Broker (19.06 и 18.09.2026) и публикациях Spot, Kursiv и UzDaily на 25.09.2026 Fayz Finance не упоминается; форму участия компания не уточнила. По Spot от 20.06.2026, размещение облигаций начинается на 15-й календарный день после публикации уведомления о госрегистрации выпуска.
FAQ
Какие условия у долларовых облигаций Agat Credit? По сообщению Agat от 21.09.2026 — $10 млн, номинал $100, купон 11,5% годовых ежемесячно, срок 730 дней.
Началось ли размещение долларовых облигаций Agat Credit? На 25.09.2026 сообщений о старте или итогах размещения не найдено в новостях agatcredit.uz, канале Freedom Broker (посты по № 3076), сводке торгов openinfo.uz, на Spot, Kursiv и UzDaily.
Это первый выпуск валютных облигаций в Узбекистане? Нет, по Spot 10.09.2026 первым НАПП зарегистрировало выпуск Asia Alliance Bank на $20 млн.
Кто страхует облигации Agat Credit в долларах? По Agat 21.09.2026 — АО «Apex Insurance», $12,3 млн.
Источники
- Agat, 21.09.2026: https://agatcredit.uz/about/news/soobshchaem-o-registratsii-pervogo-vypuska-valyutnykh-obligatsiy-ao-mfo-agat-credit-v-dollarakh-ssha/
- Freedom Broker, 18.09.2026: https://t.me/FREEDOM_finance/3063 ; 19.06.2026: https://t.me/FREEDOM_finance/2924 ; 03.08.2026: https://t.me/FREEDOM_finance/2996 ; канал: https://t.me/s/freedom_finance
- Spot: https://www.spot.uz/ru/2026/06/20/agat-bonds ; https://www.spot.uz/ru/2026/09/10/aab-forex-bonds
- UzDaily, 10.09.2026: https://www.uzdaily.uz/ru/v-uzbekistane-zaregistrirovali-pervyi-vypusk-valiutnykh-obligatsii/
- Kursiv, 19.06.2026: https://uz.kursiv.media/2026-06-19/v-uzbekistane-vpervye-vypustyat-dollarovye-obligaczii-v-ramkah-regulyatornoj-pesochniczy/
- НАПП, реестр: https://napp.uz/ru/pages/kapital-bozori-sohasidagi-maxsus-rejim-ishtirokchilari-reyestri
- ЦБ, МФО: https://cbu.uz/ru/credit-organizations/microcredit/ ; https://cbu.uz/upload/iblock/9c9/k4udq89mop8mepl6jvz5bp9kshaif566/Mikromoliya-tashkilotlari.xlsx
- lex.uz: https://lex.uz/ru/docs/6783404 ; https://lex.uz/ru/docs/8118429 ; https://lex.uz/ru/docs/8181616 ; https://lex.uz/uz/docs/8171165
- Agat: https://agatcredit.uz/about/news/ ; https://agatcredit.uz/about/news/agat-credit-obyavlyaet-o-preobrazovanii-v-mikrofinansovyy-bank/ ; https://agatcredit.uz/about/news/agat-credit-uspeshno-vypolnila-obyazatelstva-po-pervomu-vypusku-obligatsiy/ ; https://agatcredit.uz/about/news/ao-mfo-agat-credit-uspeshno-realizovalo-pyatyy-vypusk-korporativnykh-obligatsiy/
- Freedom Finance, тизер: https://ffin.uz/file/2026/03/24/ru_uz_agat_credit_5__pdf.pdf
- openinfo.uz: https://openinfo.uz/api/v2/iuzse/stock-screener/?mkt_id=BND&page_size=100 ; решение набсовета Agat, 19.08.2026: https://openinfo.uz/ru/facts/6/14607 ; выпуск ценных бумаг, 18.09.2026: https://openinfo.uz/ru/facts/25/1793
- Freedom Finance, обзор рынка облигаций, 21.09.2026: https://www.ffin.uz/file/2026/09/21/_6_fixed_income_18_09_26_pdf.pdf
